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Trade Republic abre los Private Markets en España: invierte en capital privado desde 1 € (Apollo y EQT)

Trade Republic permite invertir en private markets desde 1 €, con venta mensual y bonus 1%. Qué es un ELTIF 2.0, riesgos y encaje en tu cartera.

Publicado: 17/9/2025 ·Actualizado: 28/9/2025 ·5 min de lectura

Aviso: contenido educativo. No es asesoramiento financiero. Revisa siempre el KID/DFI (PRIIPs) y el folleto antes de invertir.

Trade Republic Private Markets España 2025

Novedad: Private Markets en Trade Republic desde 1 €

Trade Republic ha lanzado acceso a private markets para clientes minoristas en España desde 1 €, mediante alianzas estratégicas con Apollo y EQT. La plataforma permite vender mensualmente a través de un mercado interno (no hay liquidez diaria) y, en el arranque, ofrece una bonificación del 1% durante 30 días. El acceso se canaliza a través de un ELTIF luxemburgués apto para retail en la UE (p. ej., EQT Nexus ELTIF Private Equity).
En palabras de la propia entidad, esta clase de activo ha “superado a los mercados públicos durante décadas”, pero sigue implicando riesgo, comisiones y menor liquidez que los activos cotizados.

Resumen rápido

  • Mínimo: 1 € (inversión fraccionada).
  • Gestoras: Apollo y EQT (incluye EQT Nexus ELTIF).
  • Estructura: ELTIF 2.0 (Luxemburgo) para acceso retail paneuropeo.
  • Liquidez: ventanas mensuales via marketplace interno.
  • Promo: +1% sobre inversiones realizadas en los primeros 30 días del lanzamiento.

¿Qué son los Private Markets y por qué importan?

Los private markets (private equity, private credit, infra, inmobiliario no cotizado…) han estado tradicionalmente reservados a institucionales por sus altos mínimos, plazos largos y liquidez limitada. Con la reforma ELTIF 2.0 (aplicable desde 10/01/2024), la UE flexibilizó el marco para minoristas: reglas más claras de composición de cartera, redenciones bajo políticas definidas y mejoras de divulgación de costes y liquidez, lo que abre la puerta a vehículos aptos para el público general.

Idea clave: el ELTIF permite acercar activos menos líquidos al inversor retail, pero no los convierte en productos de liquidez diaria.

Qué ofrece Trade Republic (características clave)

CaracterísticaDetalle
AccesoApp de Trade Republic (cuenta verificada y test de idoneidad cuando proceda).
Mínimo1 € (inversión fraccionada).
SociosApollo y EQT (incluye EQT Nexus ELTIF Private Equity).
EstructuraELTIF luxemburgués (marco apto para retail en la UE; formato “evergreen” en EQT Nexus ELTIF).
LiquidezVentana mensual para vender en mercado interno (no intradía/diaria).
Incentivo1% de bonificación en inversiones efectuadas durante los primeros 30 días del lanzamiento.

Nota operativa: los fondos de private markets suelen manejar valoraciones periódicas y horquillas en el secundario; el precio de venta puede diferir del valor teórico.

Pros y contras para un inversor particular

Ventajas

  • Barrera de entrada baja (1 €) para “probar” y construir posición progresiva.
  • Diversificación fuera de acciones/bonos cotizados.
  • Liquidez mensual (mejor que bloqueos clásicos), con transparencia de ventanas.

Riesgos y advertencias

  • Liquidez limitada: ventana mensual ≠ retirar “cuando quiera” ni a precio fijo.
  • Valoraciones menos frecuentes y posibles descuentos en el secundario.
  • Estructura y costes: consulta KID/DFI y folleto (comisiones, política de redención, riesgos).
  • Horizonte: son productos para largo plazo; evita sobreponderar ilíquidos.

Cómo invertir paso a paso (guía rápida)

  1. Actualiza la app y completa el cuestionario de idoneidad si es necesario.
  2. En Private Markets, lee el KID/DFI y el folleto (costes, ventanas de liquidez, riesgos).
  3. Empieza con un ticket pequeño (ej.: 10–50 €) para entender operativa y reportes.
  4. Valora un DCA (aportaciones periódicas) y diversifica si hay varios vehículos.
  5. Revisa informes periódicos y asume que no es un producto de corto plazo.

¿Cómo encaja en tu cartera? (ideas orientativas — no recomendación)

  • Conservador: 0–5% en alternativos/privados (si ya tienes fondo de emergencia y cartera base).
  • Equilibrado: 5–10%, repartiendo entre estrategias/vehículos.
  • Dinámico: 10–15% como tope prudente; compensa con liquidez en la parte cotizada.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué es un ELTIF?
Un European Long-Term Investment Fund: vehículo regulado a nivel UE para invertir a largo plazo en activos como infra, private equity o crédito privado, que puede comercializarse a retail bajo ciertas condiciones.

¿Puedo vender cuando quiera?
No. Existe una ventana mensual en el marketplace interno. Fuera de esa ventana, no hay liquidez y el precio puede diferir del valor estimado.

¿Qué papel tienen Apollo y EQT?
Son gestoras líderes de mercados privados que aportan sus estrategias/fondos (p. ej., EQT Nexus ELTIF). Trade Republic integra el acceso en su app.

¿Qué significa “12% target return de mercado”?
Es un objetivo de marketing mencionado por la compañía, no garantizado. Tu resultado dependerá de la evolución de los activos, comisiones y momentos de entrada/salida.

Lo que debes revisar antes de invertir

  • KID/DFI y folleto: costes, riesgos, política de valoración y redención.
  • Impacto fiscal (según tu situación).
  • Asignación: no sobrecargues ilíquidos; mantén colchón de efectivo y liquidez.

Conclusión

La apertura de Private Markets en Trade Republic es un paso relevante en la “retailización” del capital privado en Europa: mínimos bajos, socios de primer nivel y una ventana mensual de liquidez poco habitual. Puede ser una pieza de diversificación para carteras de largo plazo, siempre que entiendas sus riesgos, costes y la naturaleza ilíquida del activo.

Fuentes oficiales y cobertura

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Sobre el autor

DominaTuDinero: guías prácticas para mejorar tus finanzas personales en España.
Última actualización: 28/09/2025.

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